观音修炼成佛后,选择普陀山作为落脚处,在土地、八柴等协助下清理山洞,建成观音洞。因手脚沾染泥污,他寻至西天盘陀石,发现天墩石石盆,盆中清水由千年青龙幻化而成,为求超度升天,青龙喷出精华供观音沐浴。
沐浴时,观音察觉青龙窥视,怒掷鞋打瞎其左眼。随后,海鳖鱼化作僧人欲行不轨,被观音识破后现原形。观音以法力踢碎石盆缺口,飞出石片化为大山镇压鳖鱼,导致石盆残缺。
青龙虽相助却遭误伤,观音取另一鞋化为莲舟助其升天。因两鞋尽失,观音赤脚返回观音洞,此后塑像皆无鞋履,赤脚观音由此得名。故事解释了普陀山观音洞、石盆缺口及赤脚观音形象的起源。